Votre client a diligemment mis de l’argent de côté pour sa retraite en cotisant à son REER ou à son CELI. Il a peut-être même un régime de retraite à cotisations déterminées ou, s’il est chanceux, un régime de retraite à prestations déterminées. Dans les deux cas, la planification de la retraite comporte deux phases très distinctes que votre client doit connaître.
Comme vous le savez, l’accumulation est généralement la plus facile des deux phases. Elle se déroule pendant les années de travail de votre client, soit la période pendant laquelle il place le plus d’argent possible dans un REER, un CELI ou un régime de retraite, ou une combinaison de ces instruments. Le principal objectif consiste à accumuler des actifs en vue de la retraite. Il peut simplement s’agir de déposer régulièrement de l’argent dans un portefeuille bien diversifié et de surveiller son argent. C’est simple, n’est-ce pas?
Le décaissement est un peu plus difficile. Il se rapporte à la phase de vie où votre client ne tire plus de revenus du travail. Le principal objectif est alors d’utiliser les fonds épargnés pendant les années d’accumulation pour générer des sources de revenus pour le reste de sa vie. Des difficultés de toutes sortes peuvent surgir, certaines prévisibles et d’autres moins.
Voici quelques aspects que votre client doit prendre en compte à la phase du décaissement :
Revenu viager provenant de l’État, comme la Sécurité de la vieillesse (SV) et le Régime de pensions du Canada (RPC)
L’État prendra soin de nous (dans une certaine mesure) pendant nos années de retraite, mais votre client ne doit tout de même pas s’asseoir sur ses lauriers. Faites savoir à votre client que les citoyens canadiens ne sont admissibles que jusqu’à hauteur d’un certain revenu, au-delà duquel les revenus de retraite provenant de l’État pourraient se voir amputés.
Retrait efficace des actifs imposables (non enregistrés), à impôt différé (REER) et exonérés d’impôt (CELI) combiné à une gestion du montant minimum de retrait des fonds de revenu de retraite (FRR) et des fonds de revenu viager (FRV) en fonction du taux marginal d’imposition
C’est assurément complexe. Toutefois, lorsque votre client atteindra un certain âge, son REER (ou régime de retraite) sera transformé en FRR (FRV) et il devra tirer un revenu imposable, qu’il en ait besoin ou non. Si votre client n’a pas besoin de ce revenu à la retraite, il pourrait être judicieux de recommander à votre client de continuer à cotiser à un CELI même pendant ses années de décaissement.
Gestion des risques tels que les rendements du marché, l’inflation et l’espérance de vie
C’est ici que l’incertitude règne et que la prudence est de rigueur. La conjoncture actuelle, caractérisée par de faibles taux d’intérêt, nous rend la tâche beaucoup plus difficile qu’elle ne l’était pour les générations précédentes de Canadiens. Pendant nos années de décaissement, nous cherchons à réduire la volatilité et à générer des revenus, mais lorsque les taux d’intérêt sont bas, il peut être difficile de générer des revenus importants sans accepter un plus grand risque. Il peut valoir la peine d’envisager une approche échelonnée pour votre client. Ce dernier peut ainsi consacrer quelques années de revenu de retraite à des placements dans un instrument à faible risque, comme le marché monétaire (ou un compte d’épargne à intérêt élevé), et prévoir à moyen terme un panier de titres à revenu fixe ainsi qu’à long terme un portefeuille d’actions porteuses de dividendes. Votre client peut utiliser les placements dans le marché monétaire pour tirer un revenu pendant quelques années, et ensuite alterner avec les titres à revenu fixe, puis une partie des actions porteuses de dividendes, et ainsi de suite.
Déterminer s’il faut tirer des sources de revenus supplémentaires
Comme de nombreux Canadiens, au moins une partie du patrimoine de votre client est probablement rattaché à la valeur de sa résidence principale. Il est possible d’accéder à une partie de ce capital au moyen d’une marge de crédit hypothécaire; celle-ci peut servir de transition en cas de correction du marché si elle permet de générer des revenus au moyen d’actifs plus risqués.
Transfert efficace de l’héritage de votre client à ses héritiers
Vous le savez : le règlement d’une succession peut être long, complexe, coûteux et émotionnellement éprouvant. Un fonds distinct peut faciliter les choses, car il permet à votre client de protéger son patrimoine contre les créanciers et de le transmettre harmonieusement à ses bénéficiaires.
La transition entre une stratégie d’épargne pendant le travail actif et les années de dépenses pendant la retraite peut se présenter comme un défi de taille. Toutefois, grâce à vos conseils professionnels judicieux de planification avancée, vous pouvez simplifier ce processus pour vos clients, afin qu’ils puissent profiter d’une longue et agréable retraite.
Pour plus d’informations sur le processus d’accumulation et de décumulation, contactez votre bureau PPI local.
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Passer de l’accumulation au décaissement